保險理財

我們普通人可以從富豪們身上學到很有價值的省錢方法。以下是長期給高收入階層工作的理財專家向普通人披露的富豪投資理財秘訣。 一、不輕易亂花錢。如果有機會在美國富人住宅區漫步，稍稍留心你就會發現當地的汽車多數為高級豪華轎車，卻很少為最新款式。一般都有數年歷史，原因是富豪們花錢總是很小心，他們把買新車的錢用在最有投資價值的方面，如股票等，他們在生活方面有驚人的節儉方式。 二、支出往往是為了今後有更好的收入。富人往往采用錢能生錢的方式安排收入的用途，支付每月的開支後，他們優先考慮的是回報率最高的投資，然後才考慮娛樂、度假和其他嗜好的花費。 三、對風險有獨到的見解。股市當然有風險，但是若選擇低風險投資，那麼回報也很低，1962年以來，全世界股市的平均回報率為11%，而其他投資回報率則在3.8%，還包括賦稅。這就是為什麼多數富豪總是以長期投資股票的方式賺錢，而不計較其日復一日的漲漲跌跌，並且他們不是一次性投入，而是分期組合式的投入。此外他們還具有多種形式分散的投資方式以確保資金的安全和收益的穩定。 四、總要尋求幫助。富豪們在成為富豪之前，很注重借用別人的智慧來生財，根據美國消費者協會統計，美國平均年收入在10萬美元以下的家庭多數都有投資計劃，而更多的人總是依賴於金融投資顧問的幫助，以求得最佳省錢技巧，從購買高檔房產到提供子女大學深造的費用，他們均離不開投資顧問的幫助，國外的職業金融策劃師向他們的客戶每小時收取75美元到250美元的費用，這看似很高，但他們的計劃一旦付之實施並產生效益，那麼其收入便非常可觀。 五、總是做最壞的打算。富豪總是把風險放在第一位來考慮，買風險保險是他們必有的支出，每年支付幾百美元的保險費，便可無憂無慮地從事自己的工作，這種意外事故保險金額可達100萬美元。 六、深知算賬對比的妙處。“百萬富翁從不用信用卡賒賬。”金融策劃國際協會的總裁理查德·羅傑克說。原因在於信用卡的賦稅率很高，一旦透支欠債，又不盡快付清的話，就會為賦稅支出更多。富豪們需要賒賬欠債投資時，也有其他方法，例如用抵押房產的方式等。而且，他們都認真算一筆賬，看自己是否有能力償還貸款，或者說，看自己的投資回報率是否高於抵押貸款率，經多種權衡，才做出理智的選擇。 七、絕不放棄信手拈來的賺錢機會。大多數人都認為，富豪的賺錢渠道鮮為人知。其實這是一種誤解，富豪比一般人知道更多的只是善於抓住賺錢的機會，他們往往能從成功的公司學到有益的知識，吸取別人的經驗，就像用別人的方式賺錢一樣。 八、在投資時都很關注賦稅。富豪們總是把自己多余的資金投入到某個方面以獲取更大的收益，他們自然會把眼光投向具有吸引力的投資基金，而在投資基金的組合中，總有相當部分資金在股市中不停地運作。所以他們在選擇投資基金時都懂得了解該基金公司買賣頻率的高低，因為它直接影響到該公司的利益。一般來講，投資證券的基金公司買賣頻率與其收益成反比，因為頻率高為此支付的賦稅必須也高，那麼投資的成本也就高，自然為此支付的所得稅也很高。富豪們據此而作出精明的選擇，以避免有限的資金被賦稅抵消。富豪們之所以成為富豪，就在於以上看似平常卻又高於平常的理財手段，掌握這些你也就開始擁有財富了。

復利的根源：時間進化論。復利投資的時間越長，你獲得的價值就越大 愛因斯坦：世界上最厲害的武器不是原子彈，而是“時間+復利”。 自從手裡有了閑錢，最怕的是什麼？怕被偷、被搶，更怕自己辛苦掙來的錢貶值。作為一個價值投資者，大部分人應該會理解“復利效應”這個概念。復利對應的是“時間杠杆”，而時間也成為投資中最重要的元素。 投資如同一場長跑，重要的不是你某一段的速度，而是你能否以一個合適的速度達到終點。但是和長跑不同的是，投資是一場沒有終點的長跑，越是跑得遠，就能獲得越豐盛的“禮物”。所以跑贏通貨膨脹，變成了我們的保住錢財的必經之路。 01 . 什麼是復利 三百九十多年前(1626年9月11日)第一代白人移民之一荷蘭人彼得·米紐伊特到了美洲，用相當於24美元的小飾品向土著印第安人買下了紐約曼哈頓島，到了現在，紐約這一土地價值用稅收收入衡量可以估算在千億以上。 這樣看來，對當年的印第安人而言好像是一筆極不公平的交易。在這一“事跡”上，印第安人顯然是吃眼前利益的虧吃大了，多年來，印第安人一度似乎成了大家冷嘲熱諷的對像和反面教育的案例。 然而，有一種計算方法會得出令人意想不到的結果：假如那時的印第安人將這24美元用來投資，並持續390多年的話，今天他們將擁有多少財富呢? 巴菲特把投資比喻成滾雪球，他說投資者要做的就是要找到一塊比較濕的雪（尋找能夠獲得更高復利的投資產品）和一條足夠長的斜坡（能夠長時間獲取復利），就能夠滾出巨大的雪球（獲取巨額的投資收益）。他一直慣用的手法是利用低成本的保險資本長時間投資某一個產品，通過時間的復利，最終獲得巨額的回報。 巴菲特90%的財富，是在其60歲之後獲得的。投資大師巴菲特的伯克希爾投資公司市值年幾何平均收益率是20.8％，他用52年的時間使1美元變成了19727元；彼得林奇、索羅斯的投資收益率與他相比也不相上下。幾何平均收益率每10年產出倍數令人吃驚。 我們不必要求印第安人能夠達到巴菲特的投資收益水平，也可以看看復利的威力。 有好事者算了一筆帳，如果390多年前的24美元每年取得8%的收益，現在就會變成約121萬億美元的驚人收入，不知能買幾個紐約呢。這就是時間復利的魅力。 02. 復利就是做時間的朋友 股神巴菲特偏愛長期定投的價值投資的著眼點也正是時間的長期復利效應。本金、時間、利率是復利的三大要素。前兩項都是投資人可以固定提供的，而資產管理人的工作就是為大家實現一個長期較高且穩定的回報率。 許多人理財得法，並不是因為他們選擇了獲利多高投資工具，只是利用一些穩健的投資管道，按部就班地來，但重要地，便是他們比別人早了幾步開始。 從投資的角度來看，以復利計算的投資報酬效果是相當驚人的，許多人都知道復利計算的公式：本利和=本金×(1+利率)期數。而對於復利的觀念，若以一般所說的“利滾利”來說明最容易明白。也就是說把運用錢財所獲取的利息或賺到的利潤加入本金，繼續賺取報酬。 舉個例子： 假定某投資每年有10%的獲利，若以單利計算，投資100萬元，每年可賺10萬元，十年可以賺100萬元，多出一倍。 但如果以復利計算，雖然年獲利率也是10%，但每年實際賺取的“金額”卻會不斷增加，以前述的100萬元投資來說，第一年賺10萬元，但第二年賺的卻是110萬元的10%，即是11萬元，第三年則是12.1萬元，等到第十年總投資獲得是將近160萬元，成長了1.6倍。 另外還有一個“七十二法則”可以幫助我們輕松算出本金翻一倍所需要的時間。 如上圖所示，比如說你手裡有10萬元本金。如果你去投資年化收益為10%的產品，那麼，經過7.2年後，你的手裡就會有20萬了。同理投資15%的年化收益產品，只需4.8年，10萬就會變成20萬。 反過來看的話，比如我們手裡有一筆錢，我們希望5年後，10年後，本金翻一倍。那麼用72除以時間期限，就可以算出，我們需要去投資年化收益為多少的理財產品。

轉自：美國人壽保險指南網 (美國人壽保險指南網 09/09/2019 訊）Fidelity 富達投資在2019年第二季度統計了公司旗下的401K退休賬戶，超過$100萬美元的百萬富翁數量創歷史新高。 百萬退休富翁人數突破19萬 報告指出，手握Fidelity 401k退休計劃的百萬富翁賬戶，在2019年二季度突破了196，000. Fidelity公司發言人說，要想實現這樣的退休存款里程碑，就要一年一年積攢你的投入。 據Fidelity官方消息，退休百萬富翁賬戶在2019Q2達到196,000人，相比去年的168,000人足足提高了17%。富達投資集團是美國最大的個人退休賬戶服務提供商，幫助管理著超過3000萬的美國個人或家庭的退休金賬戶。 存退休賬戶是社會共識 根據富達的數據顯示，退休賬戶的平均退休金總額如今已達六位數。80後到00後的群體，還在早期的個人退休賬戶的平均餘額有$29,000美元，而50後60後平均有$198,000美元的退休賬戶結餘。 總的來說，截止2019年Q2，401K退休賬戶的平均值是10萬美元，個人退休賬戶IRA的平均值是11萬美元。 研究表明，1/3的退休賬戶持有人在過去的一年裡提高了存錢的比例。目前，不算僱主貢獻的部分，401K賬戶的平均投入率達到創新高的8.8%。 $100萬不夠？新的目標$170萬  Fidelity副總裁凱蒂泰勒說，根據經驗來說，最簡單的存錢目標就是，在退休前存下10倍年收入，是比較理想的。雖然$100萬是我們所有人都想實現的“退休小目標”，但是更理想的退休金數目，是基於我們的收入和生活方式而定的。 所以，$100萬元的退休金，對大多數人來說並不是黃金尺度。 根據嘉信理財 Charles Schwab 的另一項千人401k退休賬戶調查中顯示，如今的美國人更傾向於在退休前攢到$170萬的金額，參與調查的美國人，每年平均存8,788美元的退休金。 那到底我們該存多少錢呢？insurRetire©退休學院找到了專業機構給出的建議。 各個年齡段的退休金存錢建議 我們不同年齡段的人，應該存下多少錢比較合理？ 普信集團（T.

轉自：美國人壽保險指南網 迪斯尼, 麥當勞, J.C. Penney…為什麼這些美國企業家偏愛人壽保單賬戶？3個原因揭秘！ insurGuru©保險學院在“人壽保險挽救的美國知名品牌的系列故事”中，美國人壽保險指南網©分享了這些成功的企業家和夢想家的故事。從迪斯尼樂園，J.C. Penny，到麥當勞，這些在全世界家喻戶曉的品牌，在成長的創辦過程中，都不約而同和現金值人壽保單賬戶發生了聯系。 看完這些故事，我們不禁發出了疑問： 為什麼這些美國企業家都配置了人壽保單賬戶？他們看中的是美國現金值人壽保險的哪些特點？或者說，美國人壽保險到底有什麼優勢和作用？ 為了回答這些問題，美國人壽保險指南©對此進行了3個部分的分析解讀。 靈活的流動性 對於一個創業者來說，我們的事業隨時可能開始快速的增長，而維持這種增長，需要大量的資金支持。任何做生意的人，不管是個體私營業主，初創科技公司團隊，還是上市公司CEO，VC或者PE機構， 都特別看中資金的流動性和對資金控制及支配程度。大多數創業團隊，生意人，或者企業主，通常都是按照傳統的做法，將公司的流動資金放在美國的銀行賬戶裡，這樣做的好處是，可以即時存取，但缺點是，美國銀行存款利率回報率極低。 特別是對於經營中美業務往來的華人公司或創業者來說，在和美國的銀行打交道的過程中，我們還面臨下面幾個問題： 年齡限制 信用檢查 財務證明審計 反洗錢調查 而美國人壽保險指南©分享的“美國著名企業家如何使用人壽保單賬戶”的故事案例告訴我們，放在終身現金值人壽保單賬戶裡的資產，則可以規避上面這些問題，隨時從保單賬戶中取出來，提供公司運營的流動性資金。 除了向自己的保單賬戶“借貸”拿錢以外，我們也可以選擇僅僅“支取”存入的本金部分。這兩種方式各有優劣，在市場環境較好的情況下，合理利率的“借貸”能提供更好的財務回報。美國人壽保險指南網©的專欄對此進行了具體講解。 可以說，由法律規定的人壽保險借貸條款，是我們在市場上所能找到的， 最靈活和友好的借貸條款。 最核心的一點是，一些優秀的美國保單產品，在申請時就會提供終身固定5%-6%的借貸利率。如果我們去找商業銀行，要求提供5%-6%的中小企業借貸利率的話… 安全的增長性 作為一個創業者或企業主，雖然我們的主要收入來源是公司的業務。但我們也沒有必要把閑置現金堆積在低利率的銀行賬戶，讓銀行拿著我們的錢去幫銀行自己賺錢去了。這不是一個非此即彼的選擇，而是選擇一種更好的資產配置方案。

轉自：紐約財富 人壽保險可以認為是一種“投資”嗎？ 史蒂夫帕裡什 (Steve Parrish)，在退休規劃領域有40年的工作經驗，擔任美國金融服務學院退休收入中心聯合主任。在64歲時獲得退休收入認證專業領域的RICP認證，拒絕退休。在福布斯雜志最新的專欄，分享了他關於人壽保險是夠可以認為是一種”投資”的觀點。以下是翻譯的全文： 在財務規劃顧問會議上，很多人經常問我：“人壽保險是不是一種投資？你真心是怎麼想的？ 我的調查員對我的回答感到驚訝 ——“我可以很肯定的告訴你，人壽保險對我來說是一項投資它讓我從現在開始受益。” 我和她解釋說，在二十多年前，我每年開始在一張儲蓄分紅型終身人壽保單裡存錢，這是一種低費用，注重現金值的的累積增長的保單。每年三月，我從工資中拿到我的年度獎金時，我都會信心滿滿的寫一張支票給保險公司。在過去的20年間，我的保單沒有發生任何Î變動。唯一在變化的是我的現金值賬戶在不斷地以稅務優惠的方式進行增長。 去年年末的時候，我的家庭開始變化，我也從行業裡的工作，轉到學術界工作。換句話說，我不需要身故賠償保障了，我的稅率也較低。於是我做了一次免稅的轉換，將我的保單轉換為了一份立即支付的年金。現在，我和我的太太每個月都會收到一份固定數字的收入，直到我們彼此都過世才會停止。過去20年積累的現金價值的稅，按照我們的預期壽命按比例計算。值得一提的是，我可能在還沒退休的時候就可能過世了，我的太太會因此得到一份免稅的身故賠償金。如果我沒過世，我的保費稅後內部收益率大概約為6% 。 01 用人壽保險在遺產規劃裡 首先聲明，絕大多數人壽保單的用途，是為了達到風險管理的目的。賠償金是對發生意外情況的對衝。這筆錢的意圖是用來支付債務，給遺孀提供收入來源或其他。即便對於我這種情況，我也還有其他的人壽保單，用來支付身故賠償。 但是由於稅務上的好處，人壽保險也可以被用作一種投資。這不僅僅是身故賠償，還有現金價值。想一想，對於一個富有的家庭來說，一份保單的身故賠償，能省下上百萬的稅。富裕的家庭常常使用朝代信托來把財富傳承給下一代。這種情況下，家庭就成為了投資者。對一個家庭幾代人來說，面臨的3種涉及財富轉移的聯邦稅: 贈與稅，通產稅，以及隔代蹤產稅，稅率在40%。問題就是，什麼樣的投資，可以最大化的使用$1140萬美元的隔代遺產免除額? 一個常見的解決方案就是使用人壽保險來解決隔代遺產稅。人壽保險具備的優勢正是在人過世的時間點才會進行賠付，而且是免收入稅的。我們舉一個極端的例子來展示這個資金杠杆。一個富裕的奶奶，用她$1140萬的隔代遺傳免稅額度，來支付了一筆一次性付清的人壽保單。假設這個保單的身故周償金是$2500萬，放在一個朝代信托裡。這個信托的設計原理是，當奶奶過世的時候，信托得到保險公司免收入稅的一筆賠償金，然後開始給奶奶的子女支付這筆錢產生的利息，作為奶奶子女的收入。而$250萬美元的本金，在第二代過世後，最終會給到孫子這一代。人壽保險在這裡成為了最大化的杠杆工具。當奶奶去世的時候，沒有人需要支付贈與稅，遺產稅，以及隔代遺產稅。在最後，孫子女擁有了$2500萬的信托，而且繼續運轉。即使考慮通貨膨脹，這個家庭也財富在三代人傳遞過程種也幾乎不會有貶值。 02 用人壽保險在退休規劃裡的”投資” 我如何使用我自己的保單的案例就是一個更加典型的，使用人壽保單作為退休規劃的案例。本質上，我用我的保單，做了一個稅務優惠的月收入來源渠道。在我早期收入較高，應付稅較高的年份，這份保單賬戶幫助我推遲付稅，而現在我退休收入較低，稅率也較低，則把收入和對應的稅平均的分配到每個年頭。 用現金值人壽保單作為補充退休收入規劃，還有其他的方式。需要強調的是，這首先是一份保險產品，提供身故賠償的手段。美國國內稅收法典第7702節要求保險公司要充分考量足夠的風險因素，這樣的產品才能符合稅法的規定，被國稅局當作人壽保險對待。因此，在保單生效的同時，身故賠償就立刻生效了。 也就是說，用人壽保險進行退休收入規劃的策略就是，將盡可能多的保費轉換為現金價值，並將最少的金額分配給身故賠償金。這就通常涉及到兩種身故賠償的類型和兩種高級保單測試——這一部分最好由專業保險代理人或保險公司去處理。 這種策略的理念是，當我們還在工作賺錢的時候，我們就持續地向保單賬戶裡存錢，獲得推遲付稅的現金價值。當我們步入退休年齡後，保單賬戶就變成了一個收入的來源渠道。保單的功用在這個時候就發生的變化，從工作年份的現金價值積累和意外保障功能，到退休時候的現金價值支取和退休收入功能。 03 工作原理（使用萬能型終身人壽保險為例）

「保單評測」是花15分鐘讀完，還是花15年冤枉錢？ 你的保單買「對」了嗎？ 美國人壽保險指南網 位於加州洛杉磯的行業研究機構IBIS，在2019年5月發布了」全美人壽保險及年金行業市場報告「一文，解讀了美國保險市場的新動向。在該報告中指出，人壽保險和年金行業的資金，是全美最大的投資資本來源之一。 美國人壽保險公司持有市面上20％的美國公司債券，保險公司是美國大中小型公司最大的資金融資渠道，許多公司都依靠人壽保險公司來擴展業務或進行融資交易。 但是，美國人壽保險公司的主要服務對象是保單持有人。我們投保人通過投入時間和資金，間接支持保險公司參與上述各類市場投資行為，並依靠社會制度賦予保險行業的法規「優勢」，達成財富保值，遺產規劃和免稅退休儲蓄規劃的目標。 這就是美國人壽保險保單能作為補充退休收入渠道的淵源背景。但美國人壽保險公司有近千家，各類保單產品成千上萬， 哪些保險公司，或者說，哪一類保單產品設計方案，才真正適合我們「最大化退休收入」的需求呢？ 在本文中，insurGuru©保險學院將分析，什麼是「對」的退休收入規劃保單，並結合實際案例分析，對比不同的保險產品，彼此之間存在的差異，以及，對作為投保人的我們，錢袋子的直接影響。 最大化退休收入規劃的選品原則 使用美國人壽保險保單進行補充退休收入規劃， 要想達到「最大化」的預期目標，必須選擇「現金值積累潛力」相對較強的保單險種。 因此，沒有現金值能力的定期壽險，不在我們的考慮範圍之內。 UL險種的現金值增長能力有限，通常並不用來進行「退休收入」規劃，也不滿足本文「最大化退休收入」的評測需求，我們也將它排除在外。 而VUL類險種是一個高風險的險種，如果在退休時遭遇2008年股市下行的風險，前幾十年累計的財富可能一下腰斬。雖然目前進化派生出了Guranteed VUL險種，但整個險種對於投保人自身的投資水平和風險管理能力要求較高，加上整個VUL險種在市場上的整體佔有率也只有6%左右，因此insurGuru©保險學院不將它納入本次的評測範圍內。 在insurGuru©保險學院剛剛完成了儲蓄型終身壽險（ Whole Life）和 指數型萬能險（IUL）的險種評測中，我們指出了IUL提供了更強的現金值增長「能力」。 綜上所述，美國人壽保險指南©評測的選擇對象是通常被認為「現金值積累潛力」能力最強的指數型保險險種，該險種也是最常見的用來進行補充退休收入規劃的保單賬戶險種。 選「錯」產品或設計方案的代價 保險公司這麼多家，指數型保險產品少說也說近百款，效果都是一樣嗎？ 答案是： 效果完全不一樣。